Een obligatie loopt volgende week af. Deze lening zal dan altijd bijna op 100 noteren. Ook al maakt de rente een extreme beweging. Volgende week wordt het schuldpapier afgelost op 100.

Maar stel de lening is 30 jaar. Dan is de impact van de rente een stuk heftiger. Omdat 30 jaar een lange periode is dat de rente van de obligatie kan afwijken van de marktrente.

Zelfde verhaal over de kredietwaardigheid. Als er iets kleins aan de hand is, dan red een bedrijf volgende week wel. Maar kleine dingen is vaak een voorbode van grote dingen en als de obligatie langer loopt is de kans ook een stuk groter dat het invloed krijgt.

En daarom reageren langlopende obligaties heftiger op gebeurtenissen

Dus wil je inspelen op rente en kredietwaardigheid van een obligatie, kies er dan één uit met een lange looptijd.

Dit is een manier die ik leuk vind. Dus ik koop obligaties met als doel ze voor het einde van de looptijd weer door te verkopen zodat ik kan profiteren van tussentijdse stijgingen van de koers.

Terwijl de belegger natuurlijk ook gewoon obligaties kan kopen omdat de rentevergoeding hoger is dan op de bank.

Dus beide!

Je hebt een olbigatie gekocht voor 100, dus hoop je dat de rente daalt waardoor jouw obligatie meer waard wordt (bijv 105) en je deze kan doorverkopen (voortijdig of aan het einde van de looptijd, zodat je EN een goede rente hebt gekregen EN een hogere koersprijs (5) ervoor terugkrijgt)?

Of koop je geen olbigaties met het doel om deze door te verkopen voor een hogere koerswaarde, koop je obligaties puur en alleen omdat de rente hoger is dan de rente bij de bank?